日期:2026/02/26   IAE Frank Chen

「文明型數位央行貨幣模型（CBDC-C）」完整草案，可直接納入白皮書章節或政策提案。此模型把 CSR×CGR、CMC、GCEC、GCEI 與 CBDC 連成可執行的文明金融閉環。

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文明型數位央行貨幣模型

Civilizational Central Bank Digital Currency Model (CBDC-C)

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1. 定位與核心命題

CBDC-C 定義：
文明型數位央行貨幣是一種由央行發行的法定數位貨幣，其貨幣政策不只管理通膨與金融穩定，更內生化「文明責任」作為資金價格與流向的制度變數。

核心命題：

讓法幣在數位時代具備「文明條件式可程式化」（programmable with civilizational constraints）。

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2. 與傳統 CBDC 的差異

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3. 系統架構：雙層 CBDC + 文明規則引擎

3.1 雙層架構（Two-Tier）

• 第一層：央行
  發行 CBDC-C、設定文明規則與利率走廊、管理文明準備金（Civilizational Reserves）

• 第二層：銀行/支付機構（PSP）
  提供錢包、授信、支付、企業融資、文明評分對接

3.2 文明規則引擎（Civilizational Policy Engine, CPE）

CPE 是 CBDC-C 的差異化核心模組，輸入企業/專案的：

• CSR×CGR 分數（ICRS）

• 文明乘數（CMC）

• 文明認證（GCEC）
  輸出：

• 文明利率折扣/加成

• 文明抵押率（LTV）

• 文明風險權重（RW）

• 文明支出約束（用途/里程碑/回收條件）

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4. 文明貨幣政策：C-Taylor Rule（文明泰勒法則）

傳統泰勒法則：

 

 

$$i_t = r^* + \pi_t + a(\pi_t - \pi^*) + b(y_t - y^*)$$it​=r∗+πt​+a(πt​−π∗)+b(yt​−y∗)

文明型 CBDC-C 引入文明缺口（Civilization Gap）：

$$i_t = r^* + \pi_t + a(\pi_t - \pi^*) + b(y_t - y^*) - c \cdot (C_t - C^*)$$it​=r∗+πt​+a(πt​−π∗)+b(yt​−y∗)−c⋅(Ct​−C∗)

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• $C_t$Ct​：當期文明指標（可由國家級 CSR×CGR/GCEI 權重聚合）

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• $C^*$C∗：政策目標文明水準

• 若 $C_t < C^*$Ct​<C∗（文明不足、風險升高）→ 政策利率可上升或資金轉向受限，並對文明促進支出給予更高補貼

• 若 $C_t > C^*$Ct​>C∗ → 維持正常

重點：不是單純把利率降低，而是「改變資金價格結構」，讓文明促進型活動獲得較低資金成本。

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5. 文明條件式流動性（Conditional Liquidity Facilities）

央行提供專屬再融資工具（Civilizational Refinance Facility, CRF）：

$$FundingRate_{bank} = i_t - \lambda \cdot \overline{ICRS}_{loanbook} - \mu \cdot (\overline{CMC}_{loanbook}-1)$$FundingRatebank​=it​−λ⋅ICRSloanbook​−μ⋅(CMCloanbook​−1)

銀行若把資金貸給高文明評分企業 → 再融資利率更低，形成制度性引導。

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6. 文明型信貸與抵押：C-LTV / C-RW

6.1 文明抵押率（Civilizational LTV）

$$LTV_{civ} = LTV_{base} + \theta \cdot \frac{ICRS}{200} + \omega \cdot (CMC-1)$$LTVciv​=LTVbase​+θ⋅200ICRS​+ω⋅(CMC−1)

• 文明評分越高，能取得更高抵押率（更低首付/更高授信）

6.2 文明風險權重（Civilizational Risk Weight, C-RW）

$$RW_{civ} = RW_{base} - \rho \cdot \frac{ICRS}{200} - \sigma \cdot (CMC-1) + Penalty$$RWciv​=RWbase​−ρ⋅200ICRS​−σ⋅(CMC−1)+Penalty

若發生漂綠或重大事故，Penalty 立即拉升，反映到資本要求與融資成本。

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7. 文明支出可程式化：Smart-Policy Money

CBDC-C 支援「用途約束」但需避免過度監控與扭曲市場，因此採 最小必要限制（Min-Constraint）：

7.1 三種政策錢

1. General CBDC-C（通用貨幣）：無用途限制

2. Civilizational Grants（文明補貼款）：指定用途（修復、教育、代際基金）

3. Milestone CBDC-C（里程碑款）：達成驗證條件後解鎖

7.2 里程碑解鎖條件（示例）

• 碳排或用水強度改善達標

• 修復基金撥付已上鏈審計

• 供應鏈追溯覆蓋率達標

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8. 數據與審計：ZK-Responsibility Proof + Oracle Mesh

CBDC-C 要「可稽核」又要「保護商業機密與個資」，採：

• ZK-RP（零知識責任證明）：證明符合門檻但不揭露細節

• Oracle Mesh：多源資料聚合（審計、NGO、政府、衛星、IoT）

央行與監理只需要看到：

• 合規性成立（True/False）

• 門檻區間（Band）

• 可追溯證明哈希

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9. 與 GCEC、GCEI、文明公鏈（CPC）的對接

9.1 GCEC 認證作為央行合格名單

• GCEC-A+/A：享受文明利率折扣與較高 LTV

• GCEC-D：資本成本上升、再融資受限

9.2 GCEI 作為宏觀文明指標

• 以 GCEI 的文明加權市值、產業分布、事故事件作為 $C_t$Ct​ 的重要輸入

9.3 CPC 作為責任透明層

• CBDC-C 不必全部上公鏈，但關鍵責任事件可上 CPC 留存不可竄改證據（時間戳、審計簽章、ZK 證明）

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10. 反漂綠與反投機機制

10.1 漂綠偵測與懲罰

• 審計抽查（VRF 隨機）

• 重大事故即時降級：CMC 下修、Penalty 上升

• 企業被降級 → 授信利率上升、LTV 下調、再融資受限

10.2 政策錢防套利

• 文明補貼款不可轉入投機平台

• 只允許支付到「白名單商戶/專案」

• 違規觸發自動回收（clawback）或罰則

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11. 治理與問責架構

• 央行：政策設計、利率與工具、文明準備金

• 文明審計局（可獨立機構）：審計標準、抽查、事故評估

• 銀行/PSP：KYC/AML、授信、風險管理

• 公共監督委員會：標準透明、年度報告、申訴機制

原則：央行主權與民主監督並存，避免文明規則被濫用。

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12. 分階段落地路線圖（18–36 個月）

Phase 1（0–6月）：試點

• 先做企業端 CRF（再融資）＋GCEC 白名單

• 文明利率折扣與 C-RW 試算

Phase 2（6–18月）：擴張

• 引入 ZK-RP 與 Oracle Mesh

• Civilizational Grants（文明補貼款）小規模發放

Phase 3（18–36月）：成熟

• 將 GCEI 納入宏觀文明指標

• 與 CPC 互操作

• 形成文明金融閉環

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13. 核心總公式

企業資金價格：

$$Rate = BaseRate - \psi \cdot \frac{ICRS}{200} - \omega \cdot (CMC-1) + Penalty$$Rate=BaseRate−ψ⋅200ICRS​−ω⋅(CMC−1)+Penalty

抵押率：

$$LTV_{civ} = LTV_{base} + \theta \cdot \frac{ICRS}{200} + \omega \cdot (CMC-1)$$LTVciv​=LTVbase​+θ⋅200ICRS​+ω⋅(CMC−1)

風險權重：

$$RW_{civ} = RW_{base} - \rho \cdot \frac{ICRS}{200} - \sigma \cdot (CMC-1) + Penalty$$RWciv​=RWbase​−ρ⋅200ICRS​−σ⋅(CMC−1)+Penalty

文明貨幣政策（C-Taylor）：

$$i_t = r^* + \pi_t + a(\pi_t - \pi^*) + b(y_t - y^*) - c(C_t - C^*)$$it​=r∗+πt​+a(πt​−π∗)+b(yt​−y∗)−c(Ct​−C∗)